环保行业猎头网讯:新版危废目录细化，覆盖种类增多。危废主要是指具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性或者感染性等一种或者几种危险特性的固体废物。随着对危废性质认识的不断加深，环保部公布的修订版《名录》将危险废物由49大类别调整为46大类别479种（362种来自原名录，新增117种），大部分来自于工业行业（70%以上）和医疗（约14%）。根据相关部门统计公报，2015年工业危险废物产生量最大的几个行业依次为化学原料与化学制品制造业、有色金属冶炼和压延加工、非金属矿采选业、造纸和纸制品业，分别占工业危险废物产生量的19.2%，15.6%，13.8%和12.7%。

比较发达国家废固废比例，我们估计我国2016年的危废处置需求约为1.2亿吨/年。在发达国家固体废物中，危废产量占一般工业固废产量的比例都比我国高，如韩国4%，日本5%，美国6%，而我国仅为1.7%，该比例相差较大，可能因为统计口径的差异，发达国家对危废的界定范围更为严格，参考发达国家数据低值，假设2016年我国危废占全国工业固废的产量比例为4%，结合2016年我国一般工业固废产量在30.9亿吨，则可计算得出我国2016年的危废处置需求约为1.2亿吨/年。产业结构决定了危废的类别，相比于发达国家，我国全部工业增加值占GDP的比重更高，第二产业占比大，而危废主要来自化工、有色金属冶炼、矿采和造纸等行业，危废产量更大，理论上来讲，危废占工业固废比例会更高。

分省份来看，我国危废产量高度集中，前五大省2015年危废产量占比52.7%。2015年我国危废官方产生量为3985万吨，排名前五的省份为山东、青海、新疆、湖南、江苏，分别占比为19%、13%、8%、6%、6%。根据2015年环境统计年报显示，山东、青海、新疆、云南等地部分危废类别产生量可以占到全国的30%以上。青海、新疆两地危废贮存量高，处置市场亟待开发。

据环保猎头顾问测算，2020年全国各省份危废处置需求之和预估为11,905万吨，其中危废处置需求排名靠前的为山东、浙江、河南、河北、青海，五个省份合计占总需求比例为46%。2020年危废无害化处置需求为0.6亿吨/年，其中无害化焚烧+填埋处置需求为0.36亿吨/年。根据前述假设，可测算得出资源化综合利用处置需求、贮存量分别为4495万吨/年、1158万吨/年。根据我们对分省份测算的危废实际产量为1.2亿吨/年，则无害化处置需求为6251万吨/年，2020年焚烧和填埋的需求占比为30%，则2020年焚烧和填埋的处置量需求为3571万吨/年左右，物化处置需求为2679万吨/年。

危废经营许可证核准经营规模呈现加速态势。截至2016年底，我国危废经营许可证核准经营规模达6471万吨，较2015年增长23%，2014年、2015年的增速分别为19%，22%，危废经营许可证核准经营规模呈现加速态势。危废实际经营规模2016年达到1629万吨，较2015年增长6%，其中，利用危险废物1172万吨/年，处置医疗废物83万吨/年，采用填埋方式/焚烧方式/水泥窑协同/其他方式分别处置危险废物86/110/43/112万吨/年。经营许可证规模的快速增长反映出2014年审批权限下放后，危废审批效率不断提升。

投产周期长，产能利用率低，加剧供不应求。从产能利用率上来看，由于危废实际经营规模增速不及危废经营许可证核准经营规模增速，导致我国危废实际产能利用率一直呈现下滑趋势，2016年实际经营规模为1629万吨/年，产能利用率仅为25%。分部来看，由于仅2015年公布了分部的核准利用、处置、收集规模，其中核准利用与处置规模占比分别为80%、20%，假设每年的核准利用、处置规模占比均为80%、20%。据此可测算出每年的资源化利用、处置产能利用率。根据我们的测算，我国资源化综合利用产能利用率、无害化处置产能利用率整体均呈现下趋势，2016年无害化处置产能利用率为40%，资源化综合利用产能利用率为24%，均具有较大提升空间。

2017年危废核准经营规模在0.7亿吨/年左右。根据相关部门统计，剔除仅收集贮存、不处置的核准产能，2017年全国各省份危废核准经营规模为6896万吨/年，其中危废核准经营规模排名靠前胜省份的为江苏、浙江、山东、广东、湖南，五个省份合计占总的危废核准经营规模比例为47%。根据2015年环保部公布数据，全国危险废物经营单位核准经营规模达到5263万吨/年，其中，核准利用规模为4155.1万吨/年，核准处置规模为982.4万吨/年；据此我们假设2017年资源化与无害化产能占比分别为80%、20%，则可计算得出2017年资源化综合利用产能为5703万吨/年，无害化产能为1192万吨/年，其中水泥窑协同处置产能为247万吨/年。

预计2020年危废核准经营规模在0.85亿吨/年左右。结合相关部门统计，剔除仅收集贮存、但不处置的核准产能，2020年全国各省份危废核准经营规模为8544万吨/年，较2017年核准经营规模增加1649万吨/年，其中危废核准经营规模排名靠前的省份的为江苏、浙江、山东、广东、云南，五个省份合计占总的危废核准经营规模比例为43%。预计，2020年新增危废无害化处置产能1649万吨/年左右。我们假设2017年时无害化产能占比为20%，综合利用产能占比为80%，结合我们对2017年各分省份环保厅公布的危废核准经营规模的统计，剔除仅收集贮存、但不处置的核准产能，2017-2020年新增核准1649万吨/年，其中传统无害化处置产能为1051万吨/年，水泥窑协同处置危废产能598万吨/年。

歌瑞达环保行业猎头顾问整理。