9月20日，歌瑞达猎头锂电池顾问对全球电池产能做了市场发展判断。伴随新能源汽车销量增长，动力电池作为核心零部件也得到快速增长。从2015年新能源汽车销量大幅增长后，国内外动力电池市场也呈现爆发趋势，电池厂商的产能、出货量的大幅提升。全球动力电池需求测算中长期年均增加100至200GWh。

歌瑞达猎头顾问预测到2025年，如果全球电动汽车年销量的渗透率为10%，假设乘用车的单车电池配臵40-50KWh，那么全球动力电池年度市场需求量为552-619GWh，相当于市场需求量平均每年增加60GWh。同样，如果全球电动汽车年销量的渗透率为15%，那么全球动力电池年度市场需求量为828至929GWh，市场需求量平均每年增加90至100GWh。再参考德国、法国、英国纷纷计划制定2030至2040年间全面禁售燃油汽车，那么假设到2030年全球电动汽车年销量的渗透率可以达到50%，那么2030年动力电池需求量将达到2800至3000GWh，未来15年间年均新增180至200Gwh。

中长期全球汽车销量年均增速1至3%。那么增速为1%时，预计到2025年全球市场产量将达1.0388亿辆；增速为2%时，到2025年产量为1.1351亿辆；增速为3%时，产量为1.2393亿辆，总之全球汽车年销量将超过1亿辆。乘用车、客车、专用车等销售比例不变，其中乘用车占比最大为76%，专用车占比15%，客车5%。

单车电池配比目前，纯电动客车所需电池容量最大，纯电动乘用车和专车所需电池容量相对较小，纯电动汽车的电池容量是插电式混合动力汽车电池容量的3-6倍，说明纯电动汽车电池的技术难度更高，价格更贵。

动力电池供应商以中日韩三国厂商为主，中国动力电池出货量占到全球的70%左右。据歌瑞达猎头顾问统计数据显示，2016年全球动力电池企业出货量排名中，前10排名中有7家企业来自中国，合计市场份额为51%，而日本厂商的市场份额为16%，韩国厂家占率合计仅为8%。

近年来，中美日韩等国家实现了基地布局，日韩动力电池厂商出货量大幅增长，日韩出货量占国外市场的76%。日韩等国家纷纷在大陆建厂扩产，力争分享我国新能源汽车盛宴。日厂商可能在苏州建厂，韩厂商在西安和无锡建厂，美厂商在南京建厂，大陆新能源汽车市场的超预期发展以及未来双积分制实施后，我国动力电池市场是外资电池厂家必然要参与竞争的市场。

动力电池需求高增长，三元趋势显著。2015至2016年，国内新能源汽车分别实现产量37.9万辆和51.7万辆，对应动力电池出货量为17.0GWh和30.5GWh。综合考虑政策目标、积分制影响和车企销售规划等因素，我们预计2017-2020年新能源汽车产量分别为70万辆、99万辆、137万辆和213万辆，对应动力电池需求量分别为34GWh、47GWh、58GWh和88GWh。

据歌瑞达猎头顾问的不完全统计，即使不考虑电池材料领域的投资，2016年动力锂电池领域总投资已经超过374亿元，国内14家主流电池企业2017年规划产能已达约75GWh，远超下游需求。但另一方面，根据我们的产业微观观测，国内优质的高端三元电池产品仍属稀缺，从部分乘用车用三元电池屡屡不达标准可见一斑。因此，我们认为目前国内动力电池逐渐形成高端三元电池稀缺、磷酸铁锂与低端三元电池相对过剩的行业格局。

在动力电池激烈的行业竞争中，2016年与2017年1季度，国内动力电池前三家企业合计出货量占比超过50%；主流动力电池企业在2015至2020年产能扩张及计划情况，2016年新增产能约30至40GWh，而2017至2020年仍将新增190至240GWh，年均平均新增50至60GWh，年均扩产目标较2016年有大幅度提高，未来几年仍然是动力电池扩张高峰。

     歌瑞达锂电池猎头顾问整理。